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2021年12月27日-28日投資者關系記錄表
專欄：投資者關系信息
發布日期：2021-12-28
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證券代碼：002650 證券簡稱：加加食品
2021年12月27日-28日投資者關系記錄表
編號：2021-18
投資者關系活動類別 | ?特定對象調研 □分析師會議 □媒體采訪 □業績說明會 □新聞發布會 □路演活動 □現場參觀 □其他:電話會議 |
參與單位名稱及人員姓名 | 2021年12月27日11:00-12:00 華泰證券 倪欣雨
2021年12月27日16:00-17:00 廣發資管 高峰 津圓資產 張雨晨 汐泰投資 馮佳安
2021年12月28日15:30-17:00 東北證券 吳兆峰、郭夢婕 中信建投證券 張立 敦和資管 丁寧
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時間 | 2021年12月27日 2021年12月28日 |
地點 | 加加食品集團長沙辦公室 （芙蓉中路478號，運達國際廣場寫字樓7樓） |
上市公司接待人員姓名 | 董事會秘書 楊亞梅 投資&IR 總監 夏亦才 |
投資者關系活動主要內容介紹
| 加加食品集團股份有限公司基本情況介紹 加加食品創建于 1996 年，2012 年 1 月在深交所上市，被譽為“中國醬油第一股”。公司主要業務和產品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的研發、生產及銷售，產品廣泛用于人民群眾飲食的烹飪、調味及食品加工業。“加加”醬油和“盤中餐”食用植物油是公司的核心產品，具有廣泛的品牌知名度和美譽度。 目前，公司擁有 6 家全資子公司，企業總資產 31.3 億元，凈資產 25.6 億元。2020 年，公司實現營業收入 20.73 億元，實現凈利潤 1.76 億元，綜合實力位居國內調味品行業前例。 公司自創立以來，共經歷五大發展歷程： 1）1996-2000 年：以創新立身。1995 年以前國內醬油普遍使用傳統的密封式醬油瓶蓋，需要利器捅破，使用過程中常會將醬油潑灑弄臟瓶身且容易變質。發現痛點后公司創始人楊振先生于 1977 年發明了拉環式帶孔瓶蓋，并在 1996 年成立了加加醬油，將發明用于自家醬油產品上，開啟“瓶蓋創新戰略”，憑借對醬油瓶蓋的創新迅速打入湖南、湖北、江西市場。同一時期，公司也確立了以地級市為單位發展獨家經銷商，即每一城市或地區只發展一家經銷商的營銷模式。 2）2001-2004 年：定位高端市場，開展全國化營銷。開始全面實施實惠拓市戰略建立全國銷售網絡，利用濃醬油還可以上色的特性，提出“加加醬油，一瓶當做兩瓶用”的營銷策略。在這一階段，加加作為“醬油第一股”再開行業之先河，投入 4800 萬中標中央一套黃金時段 5、6 月份廣告位，配合自身香港注冊成立的“港資品牌”背景吸引大量消費者購買的同時也收獲了大量全國各地的加盟商，迅速以高端定位在全國打響知名度，將濃醬油產品推向了全國。 3）2005-2014 年：快速發展上市，啟動產能募投項目。實施市場細分策略，2009 年起根據醬油的功能特點提出“炒菜用加加老抽，涼拌用加加生抽”的營銷策略，開始逐步引導購買者同時使用兩種公司產品。2012 年 1 月上市并啟動年產20 萬噸醬油、1 萬噸茶籽油的募投項目。 4）2015-2018 年：多元化戰略。2015 年產能募投項目正式投產，此后開展多元化投資戰略，不斷嘗試進軍電商、餐飲、高端消費等不同領域； 5）2019 年至今：重振旗鼓，聚焦減鹽大單品。公司以減鹽生抽為核心，開展“12345”產品戰略和“1+1”品牌戰略，集中優勢資源聚焦戰略大單品發展。回顧過去，公司在早期依靠營銷成功帶動了公司從區域性品牌逐步走向了全國市場，并不斷壯大公司營收規模，具備強大的營銷創新和商業模式創新基因。展望未來，公司將圍繞主業繼續發揮企業的創新優勢，力爭 3-5 年內將公司打造成特色調味品上市企業。
問：公司近期有什么變化？ 答：公司近期的主要變化有：1）今年 10 月 22 日推出了股票期權激勵計劃，股票期權激勵向核心營銷業務骨干傾斜，因為消費行業不是高科技，要靠人做，所以激勵政策對營銷人員斗志有較大促進作用；2）基于對未來發展的信心及對自身價值的高度認可，為促進公司健康穩定長遠發展，12 月 18 日我們對外披露了《關于回購公司股份方案的公告》；3）設立大單品事業部，強化餐飲部門事業部管理，新媒體營銷投入增加，傳統經銷商渠道增加營銷人員并進行組織優化；4）強調減鹽大單品戰略，“減鹽+保鮮”適應消費者追求健康的趨勢，我們希望能將健康的產品理念傳導給消費者。
問：公司今年前三個季度的收入和利潤下滑明顯，主要是什么原因？ 答：前三季度業績下滑的原因主要有：1、傳統渠道受新零售沖擊比較大，導致銷售收入下降；2、原材料上漲，生產成本上升，毛利率下降；3、內部做了較大的變革，費用投放結構發生變化。
問：為實現公司股權激勵的目標，目前做了哪些方面的布局？ 答：首先，公司股票期權激勵的時間點和目標設定主要考慮到了行業未來的發展及加加前期的業績達成情況。期權激勵的目標就是為了激發員工的積極性，樹立主人翁意識，把公司的業績從內到外的提升做好。 為促成公司股權激勵計劃目標的實現，公司目前已從產品和銷售等方面做了相應的戰略布局，具體來說有：1）針對原材料成本大幅上漲的因素，我們已對所有產品進行了全面調價，產品調價幅度在 3-7 點之間。2）大力優化產品結構，線上線下重點推廣高毛利產品。3）集中資源，將減鹽生抽醬油打造成醬油行業頭部產品，并以此帶動加加系列產品的銷售。同時快速布局復合調味料市場，形成第二產品矩陣。4）數字營銷：利用互聯網工具數字化賦能，對現有產業體系進行升級，從而形成管理數字化、生產數字化、運營數字化、營銷數字化、客戶數字化、用戶數字化等，打造加加新廚房生態體系。5）中長期戰略規劃：品類品牌化，品牌矩陣化，由單一品牌制造型企業升級為品牌平臺型制造企業，讓一個一個品牌成為一個一個品類頭部企業。
問：做減鹽大單品原因和目標？ 答：因為公司有規模基礎，同行也有類似業績，同時居民對健康的關注度提升，同時也是響應國家、國際的減鹽倡議，易引起消費者共鳴并快速打開市場。減鹽是大勢所趨，加加未來三年內會朝著大單品目標打造。
問：我們減鹽產品的競爭力表現在什么地方？ 答：今年我們強調減鹽大單品戰略，把“減鹽生抽”作為戰略進行推廣，會從費用投放、銷售業績考核等方面有針對性的做一些調整。其次，我們能夠做到減鹽 30%不減鮮還是花了很長時間去研發的，設備和工藝方面還是有一定的壁壘的。未來我們努力的方向，是要通過減鹽系列產品，將健康的產品理念傳導給消費者。
問：推廣減鹽產品的費用投放會有哪些不同？ 答：首先會創新合作模式，調整費用投放結構；其次會更加注重經銷商考核、業務人員激勵等方面的費用投放，關注過程管理，同時結合動態考核標準。
問：我們會以什么方式吸引經銷商或新的合作者？ 答：我們希望市場是良性的競爭，我們始終堅持從產品質量、服務等方面，提升我們的競爭力，為此我們成立了“流動突擊隊”，增加了“流動促銷車”，健全市場反饋機制等。未來希望通過一些商業模式或合作模式的創新，吸引新的合作者。
問：人員方面，今年是否已經全部調整到位？ 答：人才引進和培養是一個持續性的過程，今年人員方面主要調整了生產總監、采購總監、餐飲渠道總經理及營銷部門管理及業務人員。明年會繼續強化銷售人員的業績考核指標，未來會更加注重過程管理。
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日期 | 2021年12月28日 |
